دنیای سینمایی مارول (MCU) پیشرفتی نداشته! همه آنها ورشکست شدند.

حجم بازار MCU چقدر است؟ «ما قصد داریم تا دو سال سود نداشته باشیم، بلکه عملکرد فروش و سهم بازار را تضمین کنیم.» این شعاری است که پیش از این توسط یکی از شرکت‌های داخلی MCU که در بورس بورس پذیرفته شده بود، فریاد زده شد. با این حال، بازار MCU اخیراً تغییر چندانی نکرده و شروع به ایجاد کف و تثبیت کرده است.

دو سال درس بخوانید

چند سال گذشته برای فروشندگان MCU بسیار پر فراز و نشیب بوده است. در سال 2020، ظرفیت تولید تراشه محدود شد و در نتیجه کمبود جهانی تراشه رخ داد و قیمت MCU نیز افزایش یافت. فرآیند جایگزینی داخلی MCU نیز پیشرفت‌های چشمگیری داشته است.

با این حال، از نیمه دوم سال 2021، تقاضای ضعیف برای پنل‌ها، تلفن‌های همراه، لپ‌تاپ‌ها و غیره منجر به کاهش قیمت لحظه‌ای تراشه‌های مختلف و کاهش قیمت MCU شد. در سال 2022، بازار MCU به طور جدی متمایز شده و تراشه‌های مصرفی عمومی به قیمت‌های عادی نزدیک شده‌اند. در ژوئن 2022، قیمت MCU در بازار شروع به افزایش ناگهانی کرد.

رقابت قیمت در بازار تراشه‌ها به طور فزاینده‌ای شدید می‌شود و جنگ قیمت در بازار میکروکنترلرها (MCU) نیز به طور فزاینده‌ای شدیدتر می‌شود. تولیدکنندگان داخلی برای رقابت برای سهم بازار، حتی با ضرر و زیان اقدام به فروش محصولات خود می‌کنند که منجر به کاهش شدید قیمت‌های بازار می‌شود. کاهش قیمت‌ها به یک پدیده رایج تبدیل شده است و کسب سود به راهی برای تولیدکنندگان تبدیل شده است تا قیمت‌های پایین جدیدی را ارائه دهند.

پس از یک دوره طولانی تسویه موجودی با قیمت متعادل، بازار MCU نشانه‌هایی از رسیدن به کف قیمت را نشان می‌دهد و اخبار زنجیره تأمین حاکی از آن است که کارخانه MCU دیگر با قیمتی پایین‌تر از هزینه تمام شده نمی‌فروشد و حتی قیمت را کمی افزایش داده تا به محدوده معقول‌تری بازگردد.

رسانه‌های تایوان: فال نیک، سپیده دم را ببینید

طبق گزارش رسانه تایوانی Economic Daily، تعدیل موجودی نیمه‌هادی‌ها نشانه خوبی است، زیرا زودترین زمانی است که فشار کاهش قیمت‌ها در بازار میکروکنترلر (MCU) تحمل می‌شود. شرکت‌های پیشرو در چانه‌زنی در سرزمین اصلی اخیراً استراتژی تسویه موجودی را متوقف کرده‌اند و برخی از اقلام حتی شروع به افزایش قیمت کرده‌اند. MCU به طور گسترده مورد استفاده قرار می‌گیرد و لوازم الکترونیکی مصرفی، خودرو، کنترل صنعتی و سایر حوزه‌های کلیدی را پوشش می‌دهد و اکنون قیمت در حال افزایش است و اولین سقوط (قیمت) متوقف شده است که نشان می‌دهد تقاضای نهایی گرم است و بازار نیمه‌هادی‌ها فاصله زیادی با مسیر بهبود ندارد.

کارخانه‌های شاخص جهانی MCU شامل Renesas، NXP، microchip و غیره، جایگاه مهمی در صنعت نیمه‌هادی جهانی دارند. کارخانه تایوانی توسط Shengqun، New Tang، Yilong، Songhan و غیره نمایندگی می‌شود. با کاهش رقابت شرکت‌های سرزمین اصلی، تولیدکنندگان مربوطه نیز سود خواهند برد.

افراد آگاه در صنعت خاطرنشان کردند که MCU کاربرد بسیار گسترده‌ای دارد، پویایی آن بازار را برای قضاوت در مورد پره رونق نیمه‌هادی‌ها به کار می‌گیرد، نتایج مالی و چشم‌انداز منتشر شده توسط میکروکور بیشتر به "قناری در معدن" تشبیه شده است، MCU را برجسته می‌کند و توسعه بازار بسیار نزدیک است و اکنون سیگنال بازگشت قیمت پس از تنظیم موجودی نیمه‌هادی‌ها نشانه خوبی است.

برای حل فشار عظیم موجودی، صنعت MCU از سه ماهه چهارم سال گذشته تا نیمه اول امسال با بدترین دوره تاریک تاریخ روبرو شد، تولیدکنندگان MCU در سرزمین اصلی از هزینه چانه‌زنی برای خالی کردن موجودی بدشان نمی‌آمد و حتی کارخانه‌های شناخته شده قطعات یکپارچه (IDM) نیز به میدان نبرد قیمت پیوستند. خوشبختانه، موجودی اخیر خالی کردن قیمت بازار به تدریج در حال پایان است.

این کارخانه‌ی تایوانی که نامش فاش نشده، اعلام کرد که با کاهش نگرش قیمتی شرکت‌های سرزمین اصلی، اختلاف قیمت محصولات بین دو کشور به تدریج کاهش یافته و تعداد کمی سفارش فوری شروع به دریافت کرده است که این امر منجر به خروج سریع‌تر موجودی کالا می‌شود و طلوع آفتاب نباید خیلی دور باشد.

عملکردش افتضاحه. نمی‌تونم از پسش بربیام

MCU به عنوان یک مدار زیرمجموعه، بیش از ۱۰۰ شرکت داخلی MCU وجود دارد، بخش‌های بازار با فشار موجودی زیادی روبرو هستند، مدار زیرمجموعه نیز مجموعه‌ای از شرکت‌های MCU در رقابت است، به منظور سریع‌تر کردن موجودی و حفظ روابط با مشتری، برخی از تولیدکنندگان MCU فقط می‌توانند سود ناخالص را فدا کنند و در ازای سفارشات مشتری، امتیازهایی در مورد قیمت بگیرند.

با حمایت از فضای تقاضای بازار راکد، جنگ قیمت همچنان به کاهش عملکرد ادامه خواهد داد، به طوری که این عملیات در نهایت سود ناخالص منفی را از بین می‌برد و تغییر را کامل می‌کند.

در نیمه اول امسال، بیش از نیمی از ۲۳ شرکت داخلی MCU که در بورس پذیرفته شده‌اند، ضرر کردند، فروش MCU روز به روز دشوارتر می‌شود و چندین تولیدکننده ادغام و تملک را تکمیل کرده‌اند.

طبق آمار، در نیمه اول امسال، تنها ۱۱ شرکت از ۲۳ شرکت داخلی فهرست شده در MCU به رشد درآمد سالانه دست یافتند و عملکرد آنها به طور قابل توجهی، عموماً بیش از ۳۰٪، کاهش یافت و بیشترین کاهش مربوط به فناوری اصلی Sea با ۵۳.۲۸٪ بود. نتایج رشد درآمد خیلی خوب نیست، رشد بیش از ۱۰٪ فقط در یک شرکت و ۱۰ شرکت باقی مانده زیر ۱۰٪ است. حاشیه سود خالص، ۲۳ شرکت از ۱۳ شرکت زیان دیده‌اند، فقط سود خالص فناوری Le Xin مثبت است، اما این افزایش نیز فقط ۲.۰۵٪ بوده است.

از نظر حاشیه سود ناخالص، حاشیه سود ناخالص SMIC از ۴۶.۶۲ درصد در سال گذشته مستقیماً به زیر ۲۰ درصد کاهش یافته است؛ Guoxin Technology از ۵۳.۴ درصد در سال گذشته به ۲۵.۵۵ درصد کاهش یافته است؛ National skills از ۴۴.۳۱ درصد به ۱۳.۰۴ درصد کاهش یافته است؛ Core Sea Technology از ۴۳.۲۲ درصد به ۲۹.۴۳ درصد کاهش یافته است.

بدیهی است که پس از اینکه تولیدکنندگان وارد رقابت قیمتی شدند، کل صنعت وارد یک «دور باطل» شد. تولیدکنندگان داخلی MCU که قوی نیستند، وارد چرخه رقابت با قیمت پایین شده‌اند و حجم داخلی به آنها اجازه نمی‌دهد که محصولات باکیفیت بالا تولید کنند و با غول‌های بین‌المللی رقابت کنند و به سرمایه‌گذاران خارجی که از مزایای زیست‌محیطی، هزینه‌ای و حتی ظرفیتی برخوردارند، فرصت بهره‌برداری می‌دهد.

اکنون بازار نشانه‌هایی از بهبود دارد، شرکت‌ها می‌خواهند از رقابت متمایز شوند، لازم است که فناوری و محصولات خود را ارتقا دهند، در بازار بزرگ‌تر به رسمیت شناخته شوند، می‌توان حلقه محاصره را برجسته کرد تا از سرنوشت حذف شدن جلوگیری شود.